Gonzalo Alsina
El Chasque 140
31/05/2024
En los últimos treinta años hubo un incremento de transnacionalización, concentración –aumento del capital por aumento de la plusvalía- y centralización –aumento del capital por la compra de unas empresas sobre otras, fruto de las crisis- de los capitales en los supermercados en América Latina.
Las inversiones estadounidenses y europeas predominaron en la inversión extranjera directa.
En América Latina las grandes cadenas son: Wal-Mart, Carrefour y Casino. En Uruguay predomina el Grupo Casino.
Según las fuentes hay variaciones, pero podemos decir que el mercado de supermercados y almacenes en Uruguay, es de aproximadamente de 30.000 tiendas.
En nuestro país las cadenas más importantes son: Grupo Disco-Devoto-Geant, Tienda Inglesa, Ta-Ta, Macro Mercado y El Dorado. Representan un tercio de las ventas y los otros dos tercios se distribuyen entre pequeños almacenes, autoservicios, ferias, y pequeñas cadenas de supermercados.
Las cadenas de supermercados representan el 47 % de la venta de alimentos, bebida y tabaco.
Comparado con EE.UU y Europa el nivel de concentración sigue siendo bajo.
El comercio minorista uruguayo es un sector donde aún funcionan los pequeños capitales y el trabajo por cuenta propia.
Hay una estrategia de las grandes superficies en captar esa parte del mercado, como las cadenas de Devoto Express.
Las ventas antes de la pandemia, según el MEF, eran, para el Grupo Disco-Devoto-Geant del 42%, Ta-Ta el 29%, Tienda Inglesa con el 19%, El Dorado el 6%, Macro Mercado 2% y otros, 1%.
El grupo Disco- Devoto-Geant
El grupo Disco fue liderado por la familia Cardoso. Desde el año 1959 a los años 90, diversifican las inversiones, participando en la construcción de shopping de Punta Carretas donde inauguran el Disco Natural. En 1996 se asocian al grupo Casino de Francia, inaugurando en 1999 el Hipermercado Geant. Los capitales franceses fueron absorbiendo las acciones del Grupo Disco, por medio de subsidiarias. Aunque siguieron los capitales privados nacionales en la dirección de las empresas y manteniendo una pequeña parte de las acciones.
En una ingeniería empresarial que hace difícil seguir la ruta del dinero, los capitales extranjeros de los supermercados Disco-Devoto-Geant, funciona a través de un Holding: Spice Investment Mercosur S.A que está controlado en un 100% por el Grupo Éxito de origen colombiano, que está controlado en un 96% por Sendas Distribuidora que es una empresa brasileña, que a su vez está controlado por el Grupo Casino.
O sea, que la empresa Spice Investment Mercosur S.A. pertenece al grupo Casino. Este grupo francés tiene por estrategia expandirse en los países del tercer mundo.
Los capitales nacionales dentro del grupo, de la familia Cardoso, tienen inversiones en los medios de comunicación y en el agro.
Perdieron poder con la quiebra del Banco Comercial o el cierre de Campomar y Soulas. A fines del siglo pasado pasaron a controlar parte del Canal 12, Equital S.A y Multicanal S.A. Tenían hasta 2022, Ágora S.A., dueños de Búsqueda, que se la vendieron al grupo Magnolio de De Posadas.
El grupo Cardoso es un grupo fuerte en términos internos con inversiones diversificadas, pero con una perdida relativa de su poder ante el avance de los capitales franceses.
Grupo Ta-Ta Multiahorro
Grupo dominado por el grupo argentino De Narváez- Deutsch. Empezaron en Europa en el periodo interguerra, luego en los cuarenta en Colombia donde establecieron Tía S.A, luego fueron a Argentina en la época de Perón y acá en 1956. Enseguida Ecuador y Perú.
La primera tienda de Ta-Ta en 1956 fue una filial de Tía S.A.
En la década de los 90 en la época menemista, Francisco De Narváez –en la década kirchnerista fue un claro opositor, incluso le ganó a Néstor Kirchner en la Provincia de Bs.As en 2007 en las elecciones de medio término, cuando la presidenta era Cristina Fernández- -asume la conducción del grupo. Restructuró el grupo echando a 1.500 trabajadores. En 1999 vendió el negocio al grupo Exxel –de George Soros- que después compró Carrefour. En 2020 recuperó la filial argentina y pasó a llamarse Híper Chango Más. Hoy el grupo opera en Ecuador, Argentina y Uruguay.
En 2012 Ta-Ta compra el 100% de la empresa Multiahorro. Dos años después compran Superstar de Paysandú. En 2016 se dedican al negocio de ropa con BAS, con 22 locales en casi todo el país -14 departamentos-.
En 2017 se quedan con el 100% de las acciones de San Roque.
En 2019 quisieron comparar sin éxito la cadena Disco- Devoto-Geant. Ese año compararon la fundida Motociclo S.A.
Siguiendo con el rubro ropa empezaron con Caro Cuore en Argentina, Paraguay y Uruguay, que comparten con el fondo de inversión internacional, L. Catterton. De Narváez tiene la marca y control de las tiendas Rapsodia, presentes en el cono sur, en Colombia y México.
Se expandió al área de las comunicaciones con El Cronista Comercial y diversas revistas, que en 2021 vendió al grupo América, manteniendo una parte del canal América donde es socio del grupo Eurnekian o Corporación América –que tiene en concesión la gestión de nuestro aeropuerto de Carrasco. De Narváez compró San Roque ayudado por Eurnekian, con el que tiene la explotación conjunta de LAPA. El grupo Eurnekian estuvo detrás del triunfo de Milei en Argentina.
Grupo Tienda Inglesa
Este grupo después de 150 años en 2016, perdió el control de la familia Henderson. El 99% de las acciones las compraron un consorcio de tres socios:
1-El mayoritario, la banca yanqui Goldman Sachs, banca de inversión y negocios financieros que opera en la Bolsa de Nueva York y que siempre sortea las crisis de la misma.
2- Grupo Klaff Realty LP, también yanqui que tiene negocios inmobiliarios y cadenas comerciales en EE.UU. En Uruguay compró tierras -10.000 hectáreas- donde produce y arrienda. Inauguraron una planta de hipoclorito de sodio y ácido clorhídrico en Pando.
3-El grupo BTN Capital Partners es socio minoritario de los dos gigantes anteriores. Es una empresa uruguaya dedicada asesorar y provocar fusiones de empresas de negocios de inversión y compra –venta de empresas ya instaladas –centralización de capital-.
Los dos grupos más importantes que compraron Tienda Inglesa tienen un fuerte perfil financiero. Hicieron una reestructura de la empresa cambiando las condiciones de trabajo, no abren nuevos locales y se expande vía administraciones de supermercados y autoservicios pequeños, que mantienen la propiedad pero son administradas por la empresa Flater S.R.L de Goldman Sachs y Klaff Realty LP que les cobran un canon por administrarlas. Esto sucede en 19 locales en Montevideo y Canelones.
Síntesis
A-Si bien es notorio el avance de la concentración y extranjerización en el sector, aún siguen existiendo una parte importante en el mercado de pequeños capitales y trabajadores por la cuenta como almacenes, puestos en las ferias, autoservicios, etc.
B-La competencia entre los grandes capitales, la tendencia es a la mayor concentración y extranjerización. No solo la disputa es por las ventas sino en las grandes compras para disputar el margen a las distribuidoras.
C-Esta competencia entre grandes, ha llevado a una búsqueda de expansión por el control de los pequeños capitales.
D-Es evidente que aumenta el proceso de centralización de los capitales, a través de la compra de empresas ya existentes. O sea, el desplazamiento de las empresas nacionales.
E– Este proceso de concentración y centralización del capital en los supermercados conspira y debilita nuestra soberanía alimentaria, que puede tener consecuencias en el futuro inmediato y mediato.
El Chasque 